Investimenti: 98% in Cash e 2% tra Bitcoin e Oro, il Risultato dopo 10 Anni!

Nonostante gli italiani siano noti per essere un popolo di santi, navigatori e poeti, mostrano generalmente una certa riluttanza verso gli investimenti finanziari. Prediligiamo l’acquisto di immobili, sia come prima che come seconda casa, e tendiamo a investire in asset relativamente sicuri come i BTP e i Buoni fruttiferi postali. Raramente ci avventuriamo oltre, evitando di esporsi a rischi maggiori. Tuttavia, negli ultimi anni, è stato possibile ottenere rendimenti dal proprio capitale senza dover necessariamente investire in asset volatili. Per illustrare un caso estremo, consideriamo un portafoglio di investimenti composto per il 98% da liquidità e per il restante 2% diviso equamente tra oro e Bitcoin.

Una minima quota in Bitcoin e oro

Questa configurazione potrebbe non sembrare nemmeno un vero e proprio investimento. In un portafoglio diversificato una certa quantità di liquidità è normale, ma non dovrebbe mai essere così predominante. Immaginiamo che dieci anni fa, un ipotetico signor Mario Rossi abbia deciso di investire parte dei suoi 100.000 euro di liquidità. Dopo aver sentito parlare di un curioso asset chiamato “criptovaluta”, ha deciso di investirvi cautamente 1.000 euro, pensando di non correre rischi eccessivi. Ha poi investito un altro migliaio di euro in oro, asset considerato sicuro per la sua stabilità storica, e si è fermato qui, intimorito all’idea di includere nel suo portafoglio azioni o obbligazioni.

In quel periodo, i rendimenti dei titoli di Stato erano bassi e i mercati azionari sembravano sovrastimati a causa delle politiche monetarie espansive delle banche centrali.

Rendimento del capitale

Si potrebbe sorridere pensando a questo signor Rossi e al suo portafoglio di non investimento, che in pratica consisteva quasi interamente in liquidità. Ma dopo dieci anni, qual è stato il risultato? Facciamo due calcoli. Dieci anni fa, un grammo di oro costava circa 33,35 euro. Con 1.000 euro, il signor Rossi avrebbe potuto acquistare 30 grammi. Oggi, quei 30 grammi varrebbero quasi 3.190 euro. Con lo stesso importo, avrebbe potuto acquistare quasi 4,59 Bitcoin, all’epoca quotati a 218 euro l’uno. Oggi, quei Bitcoin varrebbero più di 470.000 euro.

Complessivamente, i due asset più i 98.000 euro mantenuti in contanti varrebbero ora circa 571.712 euro. Ciò rappresenta un guadagno totale di oltre il 470%, con una media annuale del 19%. L’inflazione italiana si è attestata in media al 2%. Quindi, in termini reali, questo improbabile portafoglio di investimenti avrebbe reso circa il 17% all’anno. Considerate che un capitale che cresce del 19% annuo per i prossimi cinquant’anni si moltiplicherebbe per circa 5.989 volte. Da 1.000 euro si arriverebbe a quasi 6 milioni di euro. Con un’inflazione media del 2%, il valore reale sarebbe pari a quasi 2,23 milioni di euro di oggi.

Utilizzo produttivo della liquidità in un portafoglio di investimenti

Ciò non significa che i rendimenti passati possano essere replicati in futuro. Bitcoin potrebbe continuare a crescere, ma non necessariamente allo stesso ritmo. Se la sua crescita fosse paragonabile a quella del decennio passato, nel 2035 il suo valore potrebbe esplodere a oltre 48 milioni per moneta.

La sua capitalizzazione di mercato raggiungerebbe circa 960.000 miliardi di euro, cifra che supera di gran lunga il PIL globale attuale, che è di poco superiore ai 100 miliardi. Anche l’oro potrebbe apprezzarsi più lentamente, ma ciò non esclude la possibilità che nuovi asset possano emergere e offrire sorprese positive. Ovviamente, è impossibile prevedere in anticipo quali saranno questi asset, altrimenti saremmo tutti ricchi sin dall’inizio. L’unico modo per ottenere un rendimento è impiegare attivamente la liquidità.

giuseppe.timpone@investireoggi.it